Bill Ackman เคยถูกขนานนามว่า Baby Buffett แห่ง Wall StreetMatthew Eisman / Getty Images Bill Ackman ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียงของ Wall Street มักได้รับพาดหัวข่าวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากการต่อสู้กับพร็อกซี่ที่ไม่มีที่สิ้นสุดกับบริษัทพอร์ตโฟลิโอและการโต้เถียงอย่างรุนแรงกับนักลงทุนระดับเดียวกันที่มีมุมมองที่ตรงกันข้าม
ไม่นานมานี้ ความสนใจของสื่อส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ตัวเลขของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขา Pershing Square Capital Management ในทางตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงกับผลกำไรทางดาราศาสตร์ของกองทุนในช่วงแรก ๆ ที่ Pershing Square ได้โพสต์ขาดทุนเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน ทำให้เกิดความกังวลว่า Ackman ซึ่งเคยถูกขนานนามว่า Baby Buffett ของ Wall Street อาจเกษียณจากโลกที่ร่ำรวยของกองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนตัว
นักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของ Pershing Square กำลังออกจากกองทุนอย่างรวดเร็ว The Wall Street Journal สังเกตเห็น แหล่งข่าวกล่าวว่าสองในสามของเงินสดของลูกค้าที่สามารถถอนออกได้เมื่อสิ้นปี 2560 ถูกถอนออกไปแล้ว
Blackstone นักลงทุนที่ร่วมงานกับ Ackman มาอย่างยาวนาน ได้ถอนตัวออกไปแล้ว และฝ่ายบริหารสินทรัพย์ของ JPMorgan Chase ไม่แนะนำ Pershing Square ให้กับลูกค้าอีกต่อไป วารสาร รายงาน
ผลขาดทุนสะสมและการไถ่ถอนนักลงทุนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้ลดสินทรัพย์รวมของ Pershing Square ภายใต้การบริหารลงเหลือ 8 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนนี้ ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 20 พันล้านดอลลาร์ในกลางปี 2558
Ackman สร้างชื่อของเขาใน Wall Street สำหรับการทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีตลาดอย่างต่อเนื่องผ่านกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นนวัตกรรม (และเป็นที่ถกเถียงกัน) ซึ่งรวมถึงการเดิมพันกับพันธบัตร MBIA (Municipal Bond Insurance Association) ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008
แต่การก้าวพลาดของเขาเริ่มต้นขึ้นในปี 2015 เมื่อหุ้นของ Valeant Pharmaceuticals ซึ่งเป็นหนึ่งในการลงทุนที่สำคัญของ Pershing Square เริ่มลดลงท่ามกลางการหลีกเลี่ยงภาษีและคดีค้าหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน
แม้ว่าส่วนแบ่งของ Valeant จะลดลงกว่า 90 เปอร์เซ็นต์ในเวลาน้อยกว่าหกเดือน แต่ Ackman ปฏิเสธที่จะลดการขาดทุน แต่เขาซื้อหุ้นเพิ่มในบริษัทและรับที่นั่งในคณะกรรมการพิเศษแทน โดยหวังว่าจะพลิกบริษัท
การลงทุนหลักอื่นๆ ของเขาคือบริษัทโภชนาการเฮอร์บาไลฟ์ เป็นกรณีที่ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง แต่ส่งผลให้เกิดความเสียหายในลักษณะเดียวกัน
ตั้งแต่ปี 2555 ถึงปี 2560 Ackman ดำรงตำแหน่งสั้น ๆ มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์เทียบกับบริษัท โดยเชื่อว่าเป็นโครงการ Ponzi ที่ไม่มีผลิตภัณฑ์จริง ในปี 2012 Ackman ถูกกล่าวหาว่าเตรียมกลยุทธ์เพื่อบ่อนทำลายราคาหุ้นของเฮอร์บาไลฟ์ เฮอร์บาไลฟ์ถูกฟ้องในข้อกล่าวหาเกี่ยวกับโครงการ Ponzi และถูกสอบสวนโดย Federal Trade Commission (FTC)
FTC ตัดสินคดีเฮอร์บาไลฟ์ด้วยค่าปรับ 200 ล้านดอลลาร์ในบริษัทในปี 2559 แต่ยกฟ้องคดีแพ่งซี คดีนักลงทุนในแคลิฟอร์เนียโดยมีข้อกล่าวหาเดียวกันก็ถูกไล่ออกในปี 2558
ในปี 2560 Ackman ได้ตัดขาดทุนโดยทั้งสองบริษัทโดยหวังว่าจะเพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุน Ackman ยังโน้มน้าวการลงทุนใหม่ที่ทำกำไรได้ เช่น Nike (ซึ่งกองทุนนี้ทำกำไรได้ 100 ล้านดอลลาร์ในปี 2017) และ Hilton ในจดหมายผู้ถือหุ้นปี 2017 ของเขา
กระนั้น ผู้ชนะรายใหม่เหล่านี้ยังน้อยเกินไปที่จะชดเชยการสูญเสีย การเดิมพันของเฮอร์บาไลฟ์ทำให้เขาต้องเสียเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ และการสูญเสียจากวาเลนต์ก็ประเมินไว้ ที่ 4 พันล้านดอลลาร์ .
หากไม่มีนักลงทุนในกองทุนส่วนตัวของเขา สินทรัพย์ที่เหลืออยู่ของ Ackman จะมีมูลค่าประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ วารสาร ประมาณการ ซึ่งรวมถึงความมั่งคั่งส่วนตัวและทรัพย์สินใน Pershing Square Holdings ซึ่งเป็นกองทุนปิดท้ายที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
การแก้ไข: บทความฉบับก่อนหน้านี้ระบุอย่างไม่ถูกต้องว่าสองในสามของลูกค้ากองทุนส่วนบุคคลของ Ackman จะออกภายในสิ้นปี 2018
