คนสามประเภทเท่านั้นที่สร้างรายได้ในตลาดหุ้น

ฉันกำลังยืนอยู่ตรงทางเข้าเอเทรียมของกองทุนป้องกันความเสี่ยง SAC ของสตีฟ โคเฮน และรอให้ผู้ชายคนนั้นเสนองานให้ฉัน

ฉันได้ลองใช้ที่อยู่อีเมลทั้งหมดที่เป็นไปได้สำหรับเขาแล้ว และคอยส่งอัปเดตถึงความคืบหน้าในการซื้อขายของฉัน นี่เป็นประมาณหนึ่งทศวรรษที่ผ่านมา ฉันไม่รู้ว่าฉันกำลังติดต่อเขาหรือเปล่า

ในที่สุดเขาก็เขียนกลับมาว่า IM ของคุณคืออะไร?

จากนั้นเราก็เริ่มส่งข้อความโต้ตอบแบบทันที แล้วเขาก็ขอให้ฉันขับรถไปที่สำนักงานของเขา ฉันอยู่ที่นั่นในวันถัดไป ฉันอิจฉาทุกคนที่เดินไปมาในสำนักงาน พวกเขาดีพอที่จะทำงานที่นั่น แต่ฉันทำไม่ได้ บางทีครั้งนี้

ฉันแสดงหนังสือที่ฉันเขียนเกี่ยวกับการซื้อขายให้เขาดู ฉันชอบสิ่งนี้ เขาพูดแล้วโยนหนังสือลงบนเก้าอี้ เขาบอกฉันว่า คุณจะได้รับเศรษฐศาสตร์ที่ดีกว่าในการทำงานให้ฉัน มากกว่าพยายามทำมันด้วยตัวเอง

ดังนั้นเราจึงตัดสินใจทดสอบบางอย่าง ก่อนทำการซื้อขายทุกครั้ง ฉันจะส่งข้อความหาเขาทันที จากนั้นเขาจะเห็นว่าฉันทำงานอย่างไร

ไม่มีปัญหาฉันคิดว่า ฉันอยู่ในสตรีคที่ชนะโดยมีการซื้อขายที่ชนะเกือบ 100 ครั้งติดต่อกัน

จากนั้นเจ็ดการซื้อขายถัดไปฉันส่งข้อความถึงเขาว่าฉันเสียเงิน ฉันเสียใจมาก ฉันหยุดส่งข้อความหาเขา เกิดอะไรขึ้น? เขาเขียนถึงฉันครั้งหนึ่ง แต่ฉันอายเกินกว่าจะตอบ ฉันอยากทำงานที่นั่นจริงๆ ความฝันก็จบลง ในที่สุดฉันก็ออกจากวงการ

ตอนนี้คุณโคเฮนกำลังจ่ายค่าปรับ นั่นก็หมายความว่าเขาต้องการใครสักคนที่จะหยุดรบกวนเขา

แต่ฉันต้องบอกว่าใครก็ตามที่คิดว่าพวกเขาสามารถทำมันได้ในธุรกิจการค้าหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยง ณ จุดนี้คือการสูบบุหรี่ คุณอาจนำเงินของคุณใส่ท่อนั้นและสูบมันด้วย

คนสามประเภทและ เท่านั้น คนสามประเภททำเงินในตลาดหุ้น

1. คนที่ยึดมั่นตลอดไป ตัวอย่างเช่น Bill Gates และ Warren Buffett ถือหุ้นใน บริษัท ของตนเอง Microsoft และ Berkshire Hathaway ตามลำดับตลอดไปและนั่นเป็นมูลค่าสุทธิส่วนใหญ่ของพวกเขา พวกเขาเป็นคนที่ร่ำรวยที่สุดในประวัติศาสตร์ ดังนั้นนี่จึงดูเหมือนเป็นเทคนิคที่ดี: สร้างสิ่งที่มีค่า และขี่มันไปจนตาย

2. ผู้ที่ถือครองหนึ่งล้านล้านวินาที: ผู้ค้าที่มีความถี่สูงทำการค้าเป็นพัน ๆ หรือหลายล้านครั้งในหนึ่งวินาที พวกเขาใช้เก็งกำไรเล็กน้อยและรวมกันตลอดทั้งวัน พวกเขาแทบจะไม่มีวันพ่ายแพ้ ใครทำสิ่งนี้? Goldman Sachs กองทุนเฮดจ์ฟันด์รายใหญ่บางแห่ง (รวมถึง Cohen's) และใครก็ตามที่มีเงินที่จะโอนเข้าสู่การแลกเปลี่ยน

3. คนที่ทำอะไรคาว ในยุค 80 มีการซื้อขายพันธบัตรขยะที่น่าเกลียด ในยุค 90 มีเคล็ดลับที่เรียกว่าการเล่นปฏิทิน คุณต้องทำการซื้อขายหลายล้านครั้งกับนายหน้าอย่าง Goldman Sachs คุณจะเล่นทั้งสองด้านของการค้าขาย ดังนั้นคุณจะเสียเงินเพียงเล็กน้อยเท่านั้น โบรกเกอร์จะได้รับค่าธรรมเนียมมากมาย คุณจะได้อะไร? การจัดสรรครั้งใหญ่ในการเสนอขายหุ้นทางอินเทอร์เน็ต คุณต้องตรวจสอบปฏิทินเพื่อให้แน่ใจว่าคุณซื้อขายถูกที่และถูกเวลา อาจไม่ใช่เรื่องบังเอิญ The New York Post รายงาน SAC นั้นไม่สามารถเอาชนะ S&P ได้ตั้งแต่การสอบสวนการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในในปี 2010

เคล็ดลับอีกประการหนึ่งในยุค 90 คือการทำธุรกรรมของ Reg S ค้นดูสิ. หลายคนเข้าคุก

ในช่วงต้นปี 2000 เป็นช่วงเวลาของกองทุนรวม ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์รายใหญ่คนหนึ่งบอกฉันว่า เมื่อฉันได้ยินว่าเอเลียต สปิตเซอร์อยู่อีกสายหนึ่ง ฉันแค่บอกเลขานุการของฉันให้โอนเงินกว่า 80 ล้านดอลลาร์ แล้วพวกเขาก็ทิ้งฉันไว้ตามลำพัง ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์คนอื่นๆ ต่อสู้และจ่ายค่าปรับที่มากกว่ามาก อดีตนักลงทุนของฉันคนหนึ่งยังคงต่อสู้ในศาลในอังกฤษ ฉันยอมแพ้ไม่ได้ เขาบอกฉัน ในสหรัฐอเมริกา ไม่เป็นไร ที่จะล้มเหลวและก้าวต่อไป ในสหราชอาณาจักร คุณมีความผิดตลอดไป

ในช่วงกลางปี ​​2000 มันเป็นธุรกรรมแบบเกลียวมรณะ และในที่สุด ก็มีการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีการจำนองหนุนสูงเกินจริง

จากนั้นทุกอย่างก็จบลง สิ่งเดียวที่เหลือ วิธีเดียวที่ทุกคนสามารถทำเงินได้ (นอกเหนือจาก 1 และ 2 ด้านบน) คือการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน

แต่การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในเป็นพื้นที่สีเทามาก หากผู้เชี่ยวชาญในบริษัทให้ความเห็นเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนี้ เขากำลังให้ข้อมูลวงในแก่คุณหรือไม่?

อีกประเด็นหนึ่ง: หากมีข้อมูลวงในเกิดขึ้น ควรถูกกฎหมายและสะท้อนราคาหุ้นอย่างเหมาะสมหรือไม่ อีกครั้ง: ใครจะรู้?

ฉันซื้อขายเป็นเวลาหลายปี มันเครียดมากสำหรับฉัน ฉันรู้สึกว่าเลือดสูบฉีดไปทั่วร่างกายจนฉันคิดว่าฉันจะหัวใจวาย

บางวันฉันตื่นแต่เช้าไปโบสถ์ที่ฝั่งตรงข้ามถนนและอธิษฐานต่อพระเยซู พระเยซู ฉันหวังว่าคุณจะรักฉันมากพอที่จะทำให้อนาคตขึ้นในตลาดพรีมาร์เก็ตในเช้าวันนี้

ฉันเป็นคนยิว คำอธิษฐานของฉันไม่ค่อยได้รับคำตอบ

วิธีเดียวที่จะสร้างรายได้คือการส่งมอบคุณค่าให้กับผู้คน อย่าพยายามรวยโดยเล่นเกมของคนโง่

ในที่สุด ผมก็เริ่มบริษัทบางส่วนในภาคส่วนอื่น ในที่สุดฉันก็เขียนหนังสือบางเล่ม ในที่สุดฉันก็ทำอย่างอื่นด้วยชีวิตของฉันและเริ่มสนุกกับตอนเช้าอีกครั้ง

Steve Cohen จ่ายค่าปรับ 1.8 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ฉันหวังว่าวันหนึ่งเขาจะได้เพลิดเพลินกับช่วงเช้าของเขาอีกครั้งเช่นกัน