เรื่องราวนี้ตีพิมพ์ครั้งแรกใน FIN จดหมายข่าวที่ดีที่สุดเกี่ยวกับฟินเทค สมัครสมาชิกที่นี่ .
ในวันที่ 1 มกราคม 2022 หากคุณถามใครก็ตามในโลกของคริปโตว่าเหตุการณ์ที่ทำลายล้างโลกมากที่สุดในปีนี้จะเป็นอย่างไร คำตอบที่เป็นไปได้มากที่สุดก็คือฤดูหนาวของคริปโตจะกินเวลานานเท่าไร หรือบางทีอาจจะเป็นการรวม Ethereum ซึ่งพร้อมๆ กัน เป็นเรื่องใหญ่ จนถึงขณะนี้มีการเปลี่ยนแปลงน้อยมาก .
ในทางตรงกันข้าม การ์ดบิงโก crypto ของคนไม่กี่คนมีข้อความว่า “บริษัทแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกและเป็นหนึ่งในบริษัทแลกเปลี่ยน crypto ที่น่านับถือมากที่สุดจะซื้อบริษัท crypto ที่ล้มละลายจำนวนมากในฤดูใบไม้ผลิ เพียงเพื่อจะพบว่าตัวเองล้มละลายในเดือนพฤศจิกายน ด้วยข้อกล่าวหาที่ร้ายแรงเกี่ยวกับการยักยอกเงินจากผู้ก่อตั้งและซีอีโอที่ครั้งหนึ่งเคยมีชื่อเสียง”
ด้วยข้อยกเว้นที่เป็นไปได้ของ Elizabeth Holmes และ Theranos จึงเป็นเรื่องยากที่จะนึกถึงความหายนะขององค์กรที่หนักหนากว่า Sam Bankman-Fried และ FTX และแม้แต่การสืบเชื้อสายขั้นสุดท้ายของโฮล์มส์ก็ใช้เวลาหลายเดือนในการสืบสวนและสอบสวนก่อนที่บริษัทจะระเหยหายไป FTX ล่มสลายในสองสามวัน เกือบทั้งหมดเป็นผลจากข่าวเพียงข่าวเดียวและทวีตที่ไม่เชื่อ (รวมถึง การล้มละลาย ซึ่งกลายเป็นทางการในวันที่ 11 พฤศจิกายน)
ยิ่งไปกว่านั้น แม้ว่าโฮล์มส์จะมีคณะกรรมการบริหารระดับสูงและนักลงทุนที่มีชื่อเสียง แต่ก็ไม่มีใครเทียบได้กับการที่ FTX และ Bankman-Fried พยายามสร้างอิทธิพลต่อชีวิต การเงิน และนโยบายสาธารณะของชาวอเมริกันในช่วงเวลาสั้นๆ พิจารณา:
- ในปี 2020 Bankman-Fried แบ่งเงิน 5.2 ล้านดอลลาร์ระหว่าง Super PAC สองแห่งที่มีเป้าหมายเพื่อเลือก Joe Biden เป็นประธานาธิบดี
- ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2564 FTX ใช้เงิน 135 ล้านดอลลาร์เพื่อรับสิทธิ์ในการตั้งชื่อสนามเหย้าของ Miami Heat เป็นเวลา 19 ปี
- ในเดือนเดียวกันนั้น FTX ใช้เงิน 210 ล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนทีม esports TSM (Bankman-Fried ขึ้นชื่อว่าเป็นผู้เล่นวิดีโอเกมที่หนักหน่วง มีรายงานว่าเขากำลังเล่น League of Legends ในขณะที่ทำการเสนอขายให้กับบริษัทร่วมทุนที่มีชื่อเสียงในปี 2564)
- ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2564 ผู้ตัดสินในเกม All-Star ของเมเจอร์ลีกเบสบอลส์สวมโลโก้ FTX บนเครื่องแบบ ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ผู้ตัดสินยอมรับการสร้างแบรนด์องค์กร ซึ่งดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นสุดฤดูกาล พ.ศ. 2565
- เมื่อวันที่ 8 ธันวาคม 2021 Bankman-Fried ให้การเป็นพยานใน การพิจารณาอย่างจริงใจของ House Financial Services Committee ซึ่งเป็นประธานโดย Maxine Waters (D-CA) เขาบอกกับคณะกรรมการว่าหนึ่งปีครึ่งหลังจากเปิดตัว FTX จัดการธุรกรรม crypto ประมาณ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อวัน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 10% ของปริมาณการซื้อขาย crypto ทั่วโลก Bankman-Fried แตกต่างจากผู้นำต่อต้านรัฐบาลที่แข็งกร้าวในโลกคริปโต บอกกับคณะกรรมการว่า “FTX สนับสนุนกรอบการกำกับดูแลอย่างเต็มที่สำหรับการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปกป้องนักลงทุนและส่งมอบตราสัญลักษณ์ของตลาดที่เป็นระเบียบเรียบร้อย”
- ในเดือนมกราคม 2565 FTX ประกาศการระดมทุนรอบใหม่มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ โดยประเมินมูลค่าบริษัทดังกล่าวที่ 32,000 ล้านดอลลาร์ .
- ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ร่วมกับบริษัทคริปโตและฟินเทคอื่นๆ FTX ได้ออกอากาศโฆษณา Super Bowl โดยมี Larry David
- ตลอดช่วงต้นปี 2022 FTX และ Bankman-Fried กลายเป็นผู้สนับสนุนหลักในการรณรงค์ทางการเมืองของอเมริกา โดยส่วนใหญ่อยู่ในระดับรัฐบาลกลาง Protect Our Future ซึ่งเป็นสุดยอด PAC ที่ดำเนินการโดย Bankman-Fried และเพื่อนร่วมก่อตั้ง FTX ในที่สุดก็ใช้เงิน 28 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้สมัครรับเลือกตั้งในรัฐสภา รวมถึง 11 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้สมัครหลักจากพรรคเดโมแครตชื่อ Oregon ชื่อ Carrick Flynn ซึ่งแพ้ 2 ต่อ 1 Super PAC ที่เชื่อมต่อกับ FTX อีกตัว GMI PAC ระดมทุนได้นับล้าน แต่ตามเว็บไซต์ Open Secrets ไม่เคยใช้เงินในการแข่งขันเลย
- ในเดือนพฤษภาคม FTX ซื้อหุ้น 56 ล้านหุ้นใน Robinhood ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนการเป็นเจ้าของ 7.6% ในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีปัญหา
- เมื่อระบบ Stablecoin ของ Terra/Luna ล่มในเดือนพฤษภาคม บริษัทคริปโตหลายแห่งประกาศปลดพนักงานและจำกัดหรือระงับบัญชี FTX ก้าวเข้ามาเป็นผู้กอบกู้ เสนอวงเงินเครดิต 250 ล้านดอลลาร์แก่ BlockFi ผู้ให้กู้ crypto และซื้อสินทรัพย์ของผู้ให้กู้ crypto ที่ล้มละลาย Voyager ด้วยมูลค่า 1.42 พันล้านดอลลาร์
- ในเดือนมิถุนายน Bankman-Fried กลายเป็นหนึ่งในนักลงทุนหลักใน Semafor ซึ่งเป็นบริษัทสื่อที่ได้รับการคาดหวังอย่างสูง นำโดย Ben Smith และ Justin Smith ผู้คร่ำหวอดในวงการ ซึ่งเปิดตัวในเดือนตุลาคม
คำถามเร่งด่วนที่สุดที่ต้องการคำตอบคือ: เกิดอะไรขึ้นกับธุรกิจของ FTX และเหตุใดจึงไม่มีนักลงทุนและพันธมิตรที่สันนิษฐานว่ามีความซับซ้อนของ FTX มารับเรื่องนี้ และด้วยการเชื่อมต่อทั้งหมดของ FTX การล้มละลายจะส่งผลกระทบต่อตลาดมากน้อยเพียงใด?
เดลต้า 8 เกวียนปลอดภัยหรือไม่?
อาจต้องใช้เวลาเป็นเดือนหรือเป็นปีจึงจะได้คำตอบที่สมบูรณ์ แต่ข้อบกพร่องที่ใหญ่ที่สุดในธุรกิจของ FTX ดูเหมือนจะอยู่ใกล้บริษัทอื่นของ Bankman-Fried อย่าง Alameda Research บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เขาก่อตั้งขึ้นในปี 2560 สองปีก่อนหน้า FTX FTX ก็มี โทเค็นพื้นเมืองที่เรียกว่า FTT ซึ่งช่วยให้ผู้ถือสามารถประหยัดค่าธรรมเนียมการซื้อขายบนแพลตฟอร์ม FTX . อย่างไรก็ตาม ปรากฎว่าส่วนใหญ่ของการถือครอง Alameda ที่ไม่ดีต่อสุขภาพอยู่ในโทเค็น FTT บางรูปแบบ CoinDesk ในสิ่งที่จะกลายเป็นสกู๊ป crypto แห่งปีอย่างไม่ต้องสงสัย ได้ดูงบดุลของ Alameda และ เผยแพร่เรื่องราวเมื่อวันที่ 2 พฤศจิกายน แสดงให้เห็นว่าการถือครองรายใหญ่ที่สุดเพียงรายเดียวในงบดุลของ Alameda ที่มีมูลค่า 14.6 พันล้านดอลลาร์คือ FTT จากนั้นการคลี่คลายก็รวดเร็วเป็นพิเศษ เมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน Changpeng Zhao หัวหน้าคู่แข่ง Binance ของ FTX ทวีตว่าบริษัทของเขากำลังถอด FTT ออกจากบัญชี เป็นเวลาหนึ่งหรือสองวัน ดูเหมือนว่า Binance กำลังจะเข้าครอบครอง FTX แต่หลังจากตรวจสอบอย่างละเอียดถี่ถ้วน มันก็ถอยห่างจากหนังสือแสดงเจตจำนง และภายในหนึ่งวันหรือมากกว่านั้น FTX ก็ประกาศว่าตัวเองล้มละลาย โดย Bankman-Fried ลาออกท่ามกลางคำขอโทษ และทวีตขี้อาย
ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา เงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ถูกระบายออกจากกระเป๋า FTX ในวันเสาร์ที่ 12 พฤศจิกายน พ.ศ. John Ray ซีอีโอคนใหม่ของ FTX ประกาศว่าบริษัทถูกแฮ็ก และได้ให้ความร่วมมือกับหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย Crypto Twitter ปฏิบัติตามประกาศด้วยความสงสัยและเยาะเย้ยในขณะที่ข่าวลือเกี่ยวกับการยักยอกเงินและการปลดพนักงานมีอยู่มากมาย
ผลกระทบจะเลวร้ายแค่ไหน? จดหมายข่าวของ G-Zero Signal ถามเมื่อวันศุกร์ว่า “นี่คือช่วงเวลาของ Lehman ของ crypto หรือไม่” คำตอบขึ้นอยู่กับว่าคุณนิยาม “ช่วงเวลาเลห์แมน” อย่างไร แน่นอนว่าสำหรับหน่วยงานที่เชื่อมโยงกับ FTX โดยตรง ความเสียหายนั้นมหาศาลและอาจยาวนาน ตัวอย่างเช่น นี่คือประสิทธิภาพของหุ้น Robinhood ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา เทียบกับ Nasdaq โดยรวม:
นอกจากนี้ BlockFi ได้ประกาศระงับการถอนจนกว่าจะมีประกาศเพิ่มเติม แหล่งข่าวบอกกับ Bloomberg “BlockFi ไม่แน่ใจอีกต่อไปว่าแหล่งเงินทุนสำหรับวงเงินเครดิตกับ FTX US และหลักประกันสำหรับสินเชื่อ Alameda นั้นมาจากที่ใด… โดยอ้างถึงความกังวลว่าอาจมีต้นตอมาจากเงินทุนของลูกค้า” โวเอเจอร์ต้องเปิดประมูลการล้มละลายอีกครั้ง เนื่องจาก FTX จะไม่มีการเรียกเก็บเงินอีกต่อไป มองหาชื่อใหม่สำหรับ FTX Arena ของไมอามี และเมื่อฝึกฤดูใบไม้ผลิ โลโก้ FTX จะหายไปจากเครื่องแบบของผู้ตัดสิน
ภาพปัจจุบันของ crypto โดยรวมก็ค่อนข้างมืดเช่นกัน Bitcoin กำลังซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี และ ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา Bitcoin จำนวน 3 พันล้านดอลลาร์ถูกถอนออกจากการแลกเปลี่ยน . บริษัท Banco Santander ในสหราชอาณาจักรได้กำหนดขอบเขตที่ค่อนข้างเข้มงวดว่าลูกค้าสามารถใช้จ่ายในการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ได้มากน้อยเพียงใด เมื่อนักลงทุนตื่นตระหนกหรือถูกยับยั้ง การเดิมพันที่ปลอดภัยอื่น ๆ จะได้รับผลกระทบ Crypto.com เลิกคิ้วในสัปดาห์นี้ เมื่อถูกบังคับให้เปิดเผยว่า 20% ของเงินสำรองถูกเก็บไว้ในโทเค็นมีมที่เรียกว่า SHIB และแม้ว่าหุ้นของ Coinbase จะไม่ได้รับผลกระทบรุนแรงเท่ากับของ Robinhood แต่ก็ยังมีมูลค่าน้อยกว่าหนึ่งในสามของราคาเมื่อปีที่แล้ว
สำหรับผู้ที่อ่าน “Lehman Moment” ว่าหมายถึงบางสิ่งที่จะทำให้เศรษฐกิจถดถอยเป็นเวลานาน โลกของ crypto มีขนาดเล็กกว่าเมื่อหนึ่งปีก่อนและยังคงแยกออกจากส่วนที่เหลือของเศรษฐกิจโลก หากประเทศสำคัญอย่างน้อยหนึ่งประเทศเข้าสู่ภาวะถดถอยในเร็วๆ นี้ จะมีเหตุผลทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม การล้มละลายของ FTX เป็นเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับคริปโตที่ขยายวงกว้างที่สุดจนถึงปัจจุบัน และเรายังไม่เห็นจุดจบของมัน
