เมื่อหนึ่งปีที่แล้ว ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ ได้เห็นการดำเนินการของธนาคารที่รวดเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยมีเงินฝาก 42 พันล้านดอลลาร์หมดลงภายในระยะเวลาเพียง 10 ชั่วโมง เทียบเท่ากับ 1 ล้านดอลลาร์ต่อวินาที การไหลออกอย่างไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนี้นำไปสู่การล่มสลายอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 10 มีนาคม พ.ศ. 2566 ทำให้ถือเป็นความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ ในขณะนั้น เพียงสองวันต่อมา ธนาคารลายเซ็น (SBNY) ล้มเหลว. และสองเดือนต่อมา ธนาคารระดับภูมิภาคแห่งที่สาม ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรก , เดินไปในเส้นทางเดียวกัน
หลังจากการแทรกแซงและการปรับโครงสร้างของรัฐบาลหลายครั้ง ปัจจุบัน SVB ยังคงให้บริการลูกค้าในฐานะบริษัทในเครือของ ธนาคารพลเมืองแห่งแรก ซึ่งเข้าซื้อเงินฝากและเงินกู้ของ SVB ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์มูลค่า 72 พันล้านดอลลาร์ ด้วยส่วนลดสุดพิเศษจาก 16.5 พันล้านดอลลาร์ ไม่ถึงสามสัปดาห์หลังจากการล่มสลาย
ตอนนี้ SVB และพนักงานอยู่ที่ไหน?
สมาชิกหลายคนในทีมธนาคารพาณิชย์ของ SVB ยังคงทำงานที่ First Citizens ตาม LinkedIn ผู้นำด้านวาณิชธนกิจของ SVB จำนวนมากซึ่งให้บริการครอบคลุมแก่บริษัทเทคโนโลยีขั้นสูง ได้ย้ายไปที่ Moelis & Co และ เอชเอสบีซี . คนอื่นๆ ซื้อความเชี่ยวชาญของตนให้กับ Stifel, Mitsubishi UFG, เจพีมอร์แกน เชส (JPM) และคู่แข่งอื่นๆ ตามการสืบสวนของ Pitchbook . ข้อมูลสาธารณะเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับตำแหน่งที่อดีต CEO ของ SVB Gregory Becker, CFO Daniel Beck และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายความเสี่ยง Kim Olson อยู่ในขณะนี้ ทั้งสามลาออกไม่นานหลังเกิดวิกฤติเมื่อปีที่แล้ว
ในไตรมาสแรกของปี 2023 ธนาคารขนาดกลางในช่วงสินทรัพย์ระหว่าง 10,000-100,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ มีเงินฝากทั้งหมดลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยลดลง 1.9 เปอร์เซ็นต์ ลดลงนี้ บานปลาย ในเดือนมีนาคม 2566 หลังจากการดำเนินการของธนาคาร SVB แต่ทรงตัวในเดือนมกราคมปีนี้
ถึงกระนั้น ธนาคารขนาดใหญ่ในภูมิภาคยังคงดิ้นรน: หกอันดับแรกประสบกับผลกำไรลดลง 15 เปอร์เซ็นต์ถึง 38 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปีตั้งแต่ปี 2565 ถึง 2566 สัปดาห์ที่แล้ว Bancorp ชุมชนนิวยอร์ก (นิวยอร์ค) เห็นราคาหุ้นดิ่งลง 26 เปอร์เซ็นต์ สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2540 หลังจากที่ธนาคารเปิดเผยว่าความเป็นผู้นำพบ 'จุดอ่อนที่มีนัยสำคัญ' ในการประเมินความเสี่ยงภายในสำหรับบัญชีสินเชื่อ หุ้นธนาคารในภูมิภาคยังคงมีความผันผวนเมื่อเทียบกับสถาบันการเงินประเภทอื่นๆ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังมีความกังวลเกี่ยวกับภาคส่วนนี้
ผู้ได้รับประโยชน์จากวิกฤตคือผู้เล่นรายใหญ่เช่น เจพีมอร์แกน เชส . หลังจากได้รับเงินกู้จาก First Republic มูลค่า 212.6 พันล้านดอลลาร์และเงินฝาก 92.4 พันล้านดอลลาร์ในราคาเพียง 10 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2566 JPMorgan ก็ได้เห็นว่า กำไรเติบโต 67 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสนั้น โดยรวมแล้ว ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่มองเห็นการไหลเข้าเนื่องจากลูกค้ามองหาสถาบันที่ปลอดภัยกว่าเพื่อเก็บเงินของตน
บทเรียนที่ได้รับจากวิกฤต?
ในการชันสูตรพลิกศพวิกฤติ เอกสารไวท์เปเปอร์จัดพิมพ์โดย NYU Stern School of Business ซึ่งเขียนโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการธนาคารชั้นนำ ชี้ให้เห็นถึงสาเหตุของวิกฤตการธนาคารในภูมิภาคที่ยังคงอยู่ในระบบ ตัวอย่างเช่น รายงานว่า SVB และ First Republic มีอัตราส่วนเงินกองทุนต่ำที่สุด ซึ่งเป็นการวัดว่าธนาคารสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนได้ดีเพียงใด ในกลุ่มธนาคารในภูมิภาคเมื่อพิจารณาถึงผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง
เนื่องจากแนวทางปฏิบัติทางบัญชี GAAP แบบดั้งเดิมไม่ต้องการให้ธนาคารเปิดเผยเงินทุนตามกฎระเบียบของตน (จำนวนเงินขั้นต่ำที่ธนาคารต้องรักษาตามหน่วยงานกำกับดูแล) โดยใช้มูลค่าตลาดที่ยุติธรรม ธนาคารจึงสามารถรายงานเงินทุนตามกฎระเบียบที่สูงกว่าที่มีอยู่จริงได้มาก เนื่องจาก GAAP อนุญาตให้ธนาคารไม่เปิดเผยมูลค่าราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่ถือไว้จนครบกำหนดหรือกลุ่มหลักทรัพย์เผื่อขาย
“เราคงจะดีกว่านี้มากหากพวกเขาจำเป็นต้องทำเครื่องหมายสู่ตลาดเพื่อวัตถุประสงค์ด้านกฎระเบียบ” ศาสตราจารย์ Kim Schoenholtz จาก NYU Stern ผู้ร่วมเขียนสมุดปกขาวดังกล่าวกล่าวกับ Observer Schoenholtz ซึ่งดำรงตำแหน่งหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ระดับโลกของ Citigroup ตั้งแต่ปี 1997 ถึง 2005 กล่าวเสริมว่าหน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องมีส่วนร่วมใน 'การดำเนินการแก้ไขโดยทันที' สำหรับธนาคารที่อยู่ต่ำกว่าเงินทุนขั้นต่ำตามกฎระเบียบ แต่เนื่องจากธนาคารสามารถหลีกเลี่ยงการรายงานว่าอยู่ภายใต้เกณฑ์ดังกล่าว จึงสามารถทำได้ ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลไร้ประโยชน์ในการช่วยเหลือธนาคารที่มีความเสี่ยงดังกล่าวอย่างมีความหมาย
เว็บไซต์โป๊กเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับเราผู้เล่น
การตอบสนองจากหน่วยงานกำกับดูแลต่อวิกฤติทำให้เกิดความเสี่ยงระยะยาวต่อระบบธนาคาร: อันตรายทางศีลธรรม ซึ่งอธิบายเมื่อองค์กรได้รับแรงจูงใจให้รับความเสี่ยงมากขึ้น เนื่องจากบางส่วนได้รับการยกเว้นจากผลที่ตามมา สาเหตุหนึ่งของการดำเนินกิจการธนาคารของ SVB ก็คือสิ่งนั้น 85 เปอร์เซ็นต์ของเงินฝากไม่ได้รับการประกันโดย FDIC เพื่อนำเสถียรภาพมาสู่ภาคส่วนนี้ในช่วงวิกฤต FDIC ให้คำมั่นว่าจะประกันเงินฝากทั้งหมด ช่วยให้ลูกค้าของธนาคารทุกคนไม่สูญเสียเงินใดๆ อย่างไรก็ตาม นโยบายนี้สนับสนุนให้ธนาคารในอนาคตมีส่วนร่วมในพฤติกรรมที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เนื่องจากพวกเขาทราบดีว่าผู้กำหนดนโยบายจะจัดเตรียม backstop แบบไม่จำกัด หากธนาคารไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพัน “เราไม่รู้ว่าอันตรายทางศีลธรรมจะเป็นอย่างไร…โดยปกติแล้วเราจะไม่เห็นมันจนกว่ามันจะเกิดขึ้น” เชินโฮลต์ซกล่าว
ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการยกเลิกกฎระเบียบของอุตสาหกรรมการธนาคาร ธนาคารต่างๆ เช่น SVB และ Signature ถูกจัดประเภทเป็น ไม่สำคัญอย่างเป็นระบบ เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา ทำให้พวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นด้วยการทดสอบภาวะวิกฤตและอัตราส่วนเงินกองทุนที่ธนาคารขนาดใหญ่ต้องปฏิบัติตาม ก้าวไปข้างหน้า Schoenholtz ให้เหตุผลว่า “วิธีการแก้ไขที่ดีที่สุดคือกฎที่เข้มงวดมากขึ้น เช่น สภาพคล่องขั้นต่ำที่สูงขึ้น ซึ่งจะทำให้ระบบปลอดภัย”
