เนท ซิลเวอร์ กับ ปัญหาการทำนาย

วอลล์สตรีทมักล้นไปด้วยจอกศักดิ์สิทธิ์—คำทำนาย กลยุทธ์ สูตรลับ และการตีความอัจฉริยะที่สัญญาว่าจะให้ความรู้และความร่ำรวยจากโลกภายนอก หากคุณเพียงแค่ เชื่อใจ . พวกเขามักจะส่งในโลกการลงทุนผ่าน a กล่องดำ —ระบบปิดที่ทราบอินพุตและเอาต์พุต แต่งานวิเคราะห์ภายในถูกทิ้งให้เป็นความลับสุดยอด เฉพาะสำหรับการบริโภคของมหาปุโรหิตเท่านั้น อย่างไรก็ตาม การวางตำแหน่งกล่องดำไปไกลกว่าตลาด ไม่น่าแปลกใจในยุคสมัยใหม่ที่เชื่อมต่อถึงกันที่เมื่อคุณใช้คนที่ฉลาดมาก แถวของคอมพิวเตอร์ สูตรเฉพาะ และโค้ดที่คนฉลาดเพียงคนเดียวเท่านั้นที่มองเห็น แล้วเพิ่มสตริงความสำเร็จ พยากรณ์ บูม—คุณจะจบลงด้วยซุปเปอร์สตาร์เนิร์ดที่สร้างมาเพื่อโซเชียลมีเดียซึ่งจู่ๆ ก็สร้าง คาดการณ์ เย็นสำหรับชนชั้นกรรมาชีพ

เนท ซิลเวอร์ คือ ที่ ผู้ชาย. พิจารณา:

• เขาประสบความสำเร็จในการเรียกผลลัพธ์ใน 49 จาก 50 รัฐในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐปี 2008
• เขาประสบความสำเร็จในการเรียกผลลัพธ์ใน 50 จาก 50 รัฐในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐปี 2555

ซิลเวอร์กลายเป็นคนเก่งเรื่องตัวเลขในชั่วข้ามคืน เขาเปลี่ยนจากผู้เชี่ยวชาญด้านสถิติเบสบอลเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านสถิติทางการเมือง แบบจำลองทางคณิตศาสตร์สำหรับการเลือกตั้งของเขาเอาชนะนักข่าวการเมืองและผู้แสดงความเห็นในเกมของตนได้ เช่นเดียวกับการเล่าเรื่อง Moneyball-for-politics ของเขา ในระยะเวลาสั้นๆ ผู้ติดตามบน Twitter ของเขามีมากกว่า 1 ล้านคน หนังสือของเขากลายเป็นหนังสือขายดี และ FiveThirtyEight.com ก็แพร่หลายไปทั่ว แม้จะเสนอข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุน เช่น กังวลเกี่ยวกับตลาดหุ้นหรือไม่ สิ่งที่คุณทำอย่าขาย

อย่างไรก็ตาม สำหรับใครก็ตามที่ติดตามการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดีในปี 2016 การคาดการณ์ทางการเมืองของซิลเวอร์ก็พังทลายลง ตลอดช่วงปี 2016 Silver ได้โพสต์อัตราต่อรองในการเลือกตั้งรายวันที่พุ่งสูงขึ้นราวกับแมวติดไฟ ไม่น่าแปลกใจหากสถานะกูรูคนใหม่ของคุณบังคับให้คุณเสนอการคาดการณ์ทุกวันของรอบการเลือกตั้งนานกว่าหนึ่งปี

ข้าพเจ้ารับทราบว่าสำหรับเราเป็นเพียงมนุษย์ปุถุชน ความคงเส้นคงวาเป็นสิ่งยั่วยวน—แม้แต่ผู้ที่มีการศึกษาสูงและมั่งคั่ง เพื่อนร่วมงานของฉัน นักธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ และฉันทานอาหารกลางวันเมื่อสองสามปีก่อน ระหว่างการสนทนาของเรา เขาบอกว่าเขาถูกจับในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่รู้จักกันดี (ไม่ใช่ Madoff) ฉันถามเขาก่อนที่เขาจะอธิบายได้มากว่าผลตอบแทนของเขาเป็นบวกทุกเดือนหรือไม่ เขาตอบว่า ทุกเดือน ต่อมา ฉันค้นหาเขาใน Google และพบว่าเขาสูญเสียเงินไปหลายล้านเหรียญจริงๆ

ความปรารถนาเพื่อความแน่นอนในการทำนายนี้มีอยู่ทั่วไปในสังคมสมัยใหม่สำหรับผู้สังเกต กีฬาด้วย? พนันได้เลย. ระหว่างเกม Monday Night Football หนึ่งในผู้ประกาศ Ron Jaworski ได้ใส่ตัวเลขและอัตราต่อรองในมุมมองสำหรับการเล่นเกมฟุตบอล: Play Calling เป็นเรื่องของความน่าจะเป็น ไม่ใช่ความแน่นอน

ฟังดูเป็นแบบนั้น ง่าย ย่อย. แต่มันไม่ใช่ การขาดความมั่นใจนั้นมักจะเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดความกลัวที่ลึกที่สุดของเรา David Rock มีผลงานที่ยอดเยี่ยมใน Psychology Today ที่ไขปริศนาได้:

บางส่วนของการบัญชีและการให้คำปรึกษาสร้างรายได้ด้วยการช่วยให้ผู้บริหารได้รับการรับรู้ถึงความแน่นอนที่เพิ่มขึ้นผ่านการวางแผนเชิงกลยุทธ์และ 'การคาดการณ์' ในขณะที่ตลาดการเงินในปี 2008 แสดงให้เห็นอีกครั้งว่าอนาคตมีความไม่แน่นอนโดยเนื้อแท้ สิ่งหนึ่งที่แน่นอนคือผู้คนจะจ่ายเงินจำนวนมากเพื่อให้อย่างน้อยรู้สึกไม่แน่นอนน้อยลง นั่นเป็นเพราะความรู้สึกไม่แน่นอนในสมอง เหมือนกับเป็นภัยคุกคามต่อชีวิตของคุณ

นั่นเป็นสาเหตุที่ซิลเวอร์ได้รับความนิยมอย่างมาก—เขาขจัดความกลัว—หรืออย่างน้อยนั่นก็คือการเล่าเรื่อง แต่แม้แต่ผู้ชายที่มีตัวเลขทั้งหมดก็ยังห่างไกลจากตัวเลข เขายอมรับใน mea culpa ที่ลำบากของเขา ฉันทำตัวเหมือนบัณฑิตได้อย่างไร และเมากับ Donald Trump ที่จะไม่ใช้แบบจำลองทางสถิติของเขาในการสมัครรับเลือกตั้งของ Donald Trump เขากลับใช้การคาดเดาที่มีการศึกษา ซึ่งได้พัดพาเรื่องราวเกี่ยวกับโมเดลทางสถิติที่สร้างมาให้ฉันซึ่งมีชื่อเสียงที่ตอนนี้คุณสามารถไว้วางใจได้ว่าฉันไม่ใช่นักปราชญ์ทั่วไปที่มีอคติในตัว ออกจากน้ำ ที่แย่ไปกว่านั้น วิธีที่ซิลเวอร์สร้างของเขา คำทำนาย โดยพื้นฐานแล้วเขาสามารถพูดได้ว่าเขาพูดถูกไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น สำหรับผู้ติดตามของ Silver การคาดการณ์ป้องกันความเสี่ยงในปี 2016 ของเขา เป็นที่โต้แย้งได้ คณิตศาสตร์ ไม่สำคัญ:

ดูบันทึกของเนท ทรัมป์เป็น an ค่าผิดปกติ

ไม่พอ ประวัติศาสตร์ ข้อมูล.

เขาได้ มากที่สุด ของพวกเขาถูกต้อง

เปอร์เซ็นต์การชนะของเนทเป็นอย่างนั้น สูง.

การโต้กลับที่อ่อนแอเหล่านั้นแสดงให้เห็นถึงรากฐานที่ผิดพลาดในแนวทางของซิลเวอร์ Michael Mauboussin หนึ่งในนักคิดที่เก่งกาจในด้านการตัดสินใจเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอน ให้ความรู้: สิ่งที่โดดเด่นคือนักคิดชั้นนำในสาขาต่างๆ ซึ่งรวมถึงการพนันม้า การพนันคาสิโน และการลงทุน ล้วนเน้นประเด็นเดียวกัน . เราเรียกมันว่าเอฟเฟกต์ Babe Ruth: แม้ว่ารูธจะทำได้ดีมาก แต่เขาเป็นหนึ่งในนักเบสบอลที่เก่งที่สุด

กล่าวอีกนัยหนึ่ง คุณต้องคิดในแง่ของมูลค่าที่คาดหวัง ทว่านั่นไม่ใช่วิธีคิดที่มีคุณค่าหรือมีประโยชน์สำหรับการเลือกตั้งครั้งเดียว โดยที่ทั้งสองฝ่ายต่างจินตนาการถึงชีวิตและความตายอย่างแท้จริง แต่ไม่มีความแน่นอน ไม่มีการค้ำประกัน—เคย โลกเป็นเรื่องเกี่ยวกับ เซอร์ไพรส์ .

และซิลเวอร์ก็ทิ้งความประหลาดใจที่แปลกประหลาดและคาดไม่ถึงออกไป เขาไม่มีวิธีทำนายหรือบัญชีสำหรับสิ่งเหล่านั้น ในการชนะของทรัมป์ ซิลเวอร์พูดมากว่า มันเป็นพัฒนาการทางการเมืองที่น่าตกใจที่สุดในชีวิตของฉัน แต่ไม่มีใครสามารถทำนายค่าผิดปกติได้ ดังนั้นหากใครบางคนเช่นซิลเวอร์แสร้งทำเป็นว่าเขาทำได้—ระวัง Spyros Makridakis ในรายงานเรื่อง Accuracy of Forecasting: An Empirical Investigation ที่มีชื่อเสียงของเขาในปี 1979 แสดงให้เห็นว่าการเต้นแบบธรรมดานั้นซับซ้อน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นเอาชนะกิจวัตรทางเศรษฐมิติที่คดเคี้ยว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะทำนายการเลือกตั้งสองครั้งที่ทำให้ซิลเวอร์เป็นชื่อครัวเรือนหรือไม่

อย่างไรก็ตาม กองหลังซิลเวอร์กลับมาที่ 49 จาก 50 และ 50 จาก 50 ในปี 2008 และ 2012 ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ พวกเขาพูดในขณะที่พวกเขาไม่สนใจปี 2016 แต่ในปี 2008 และ 2012 มีกี่เปอร์เซ็นต์ของพวกนั้น ยาก โทร? ตัวอย่างเช่น แคลิฟอร์เนียเป็นสีน้ำเงินไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้น ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงสูงเสมอในการพึ่งพากลยุทธ์ที่ทำให้การโทรง่ายถูกต้องและเล่นต่อในกลยุทธ์ที่ยาก

สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ความไม่สอดคล้องกันใหม่อย่างยิ่งที่จะต้องไตร่ตรอง ทฤษฎีการตลาดที่มีประสิทธิภาพ—กลยุทธ์ที่ใช้เงินของโลก—ยังไม่มีคำตอบสำหรับความประหลาดใจ (เช่น หงส์ดำ) เงินเป็นเพียงการแสดงให้เห็นถึงปริศนาในสาขาวิชาต่างๆ แต่มีปัญหาเร่งด่วนเหมือนกัน ในฤดูร้อนปี 2016 Nassim Taleb บิดาแห่งแนวคิดเรื่อง Black Swan ได้วิจารณ์เรื่อง Silver อย่างละเอียดในที่สาธารณะ: @FiveThirtyEight กำลังแสดงให้เราเห็นถึงกรณีของหนังสือเรียนเกี่ยวกับวิธีการทั้งหมด ไร้สาระ เกี่ยวกับความน่าจะเป็น แต่ยังทำธุรกิจในนั้น

การจับคู่กรงทางปัญญา: Nassim Taleb กับ Nate Silver

เลือกข้างของคุณอย่างระมัดระวัง มันคือชีวิตหรือความตาย

Michael Covel เป็นผู้เขียนหนังสือ 5 เล่ม ได้แก่ หนังสือขายดีระดับสากล การติดตามเทรนด์ และการบรรยายเชิงสืบสวนของเขา TurtleTrader ที่สมบูรณ์ . Michael ยังเป็นผู้ให้เสียงเบื้องหลัง Trend Following Radio ซึ่งเป็นเพลงทางเลือกใต้ดินที่สูงถึง #2 ใน iTunes ด้วยยอดฟัง 5 ล้านครั้ง