ธนาคารสหรัฐอีกหลายร้อยแห่งอาจล้มเหลวเหมือนธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์ การศึกษาแสดงให้เห็น

ความล้มเหลวของธนาคารนั้นหายาก แต่ร้ายแรงและติดต่อกันได้เมื่อเกิดขึ้น หลังจากการล่มสลายแบบโดมิโนของ ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ และ ธนาคารซิกเนเจอร์ จากการศึกษาใหม่พบว่าธนาคารอีกเกือบ 190 แห่งในสหรัฐอเมริกามีความเสี่ยงที่จะล้มเหลว

SVB และ Signature ซึ่งเป็นธนาคารขนาดกลางระดับภูมิภาคที่ได้รับความนิยมในหมู่สตาร์ทอัพและนักลงทุนร่วมทุน ล้มเหลวเนื่องจากเงินฝากที่ไม่มีประกันในเปอร์เซ็นต์ที่สูงและการขาดทุนอย่างหนักจากการลงทุนในตราสารหนี้ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ธนาคารอื่นๆ หลายแห่งก็ทำเครื่องหมายทั้งสองช่องนี้เช่นกัน และในกรณีที่ผู้ฝากเงินมากกว่าครึ่งรีบถอนเงิน ธนาคาร 186 แห่งอาจล้มเหลวตามข้อมูล กระดาษ เผยแพร่ใน Social Science Research Network ซึ่งเป็นวารสารอิเล็กทรอนิกส์เมื่อวันที่ 13 มีนาคม

บทความนี้เขียนโดยนักเศรษฐศาสตร์จาก Stanford University, Columbia University, Northwestern University และ University of Southern California ศึกษาตัวอย่างธนาคารของสหรัฐฯ และดูความเสี่ยงของสินทรัพย์ต่ออัตราดอกเบี้ยและจำนวนเงินฝากที่ไม่มีประกันที่พวกเขาถืออยู่

ยาลดน้ำหนักที่ได้ผลที่สุด

ในสหรัฐอเมริกา Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) รับประกันเงินฝากสูงถึง 0,000 ต่อบัญชี ผู้ฝากจะสูญเสียจำนวนเงินที่เกินวงเงินนั้นเมื่อธนาคารหมดเงิน

การศึกษาพบว่าธนาคารในสหรัฐอเมริกาเกือบทั้งหมดมีเงินฝากที่มีประกันมากกว่า SVB หรือ Signature แต่ธนาคารหลายแห่งมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนจากการลงทุน จากการศึกษาพบว่าธนาคารประมาณ 10 เปอร์เซ็นต์มีผลขาดทุนจากการลงทุนที่ไม่รู้จักมากกว่า SVB และ Signature

อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังกัดกร่อนทรัพย์สินของธนาคาร

ปีที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสูงได้กัดเซาะมูลค่าของสินทรัพย์ตราสารหนี้ ซึ่งโดยปกติแล้วถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำในช่วงเวลาปกติ การศึกษาพบว่าธนาคารสหรัฐสูญเสียพอร์ตตราสารหนี้โดยเฉลี่ยร้อยละ 10 ในปีที่ผ่านมา เมื่อรวมกับเงินฝากที่ไม่มีประกัน จะสร้างแรงจูงใจให้ธนาคารดำเนินการ

สุดยอดระบบการกรองทั้งบ้าน

“แม้ว่าจะมีผู้ฝากเงินที่ไม่มีประกันเพียงครึ่งหนึ่งเท่านั้นที่ตัดสินใจถอนเงิน แต่ธนาคารเกือบ 190 แห่งก็มีความเสี่ยงที่จะด้อยค่าต่อผู้ฝากที่มีประกัน โดยอาจมีเงินฝากที่มีประกันถึง 300 พันล้านดอลลาร์” การศึกษาระบุ “หากการถอนเงินฝากที่ไม่มีหลักประกันทำให้เกิดการขายไฟแม้เพียงน้อยนิด ธนาคารจำนวนมากก็มีความเสี่ยง”

อินเทอร์เน็ตมีผลกระทบต่อการบริโภคสื่ออย่างไร?

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อรัฐบาลไม่ทำอะไรเลย ในความเป็นจริง ธนาคารทุกแห่งที่อยู่ภายใต้การดูแลเมื่อเร็วๆ นี้ได้รับการช่วยเหลือจากรัฐบาลหรือสถาบันขนาดใหญ่

SVB และลายเซ็นถูกควบคุมโดย FDIC และผู้ฝากของพวกเขาได้รับสัญญาว่าจะทำให้สมบูรณ์ Credit Suisse ถูกซื้อโดย UBS ในช่วงสุดสัปดาห์ด้วยส่วนลดที่สูงชัน และ First Republic ซึ่งเป็นธนาคารระดับภูมิภาครายล่าสุดที่ได้รับผลกระทบจากการฝากเงินเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้รับเงินสดจำนวน 3 หมื่นล้านดอลลาร์จากกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่เพื่อป้องกันไม่ให้ SVB ประสบชะตากรรมซ้ำรอย

หุ้นกลุ่มธนาคารมีสัญญาณสงบหลังจากเทขายอย่างหนักมาหนึ่งสัปดาห์ ดัชนีดาวโจนส์ของธนาคารสหรัฐพุ่งขึ้น 1.6% ในวันนี้ (20 มี.ค.) หลังจากร่วงลงราว 10% ในสัปดาห์ที่แล้ว แต่หุ้น First Republic ยังคงร่วงลง 26% ในวันนี้